SpaceX заключила с Apollo сделку на $40 млрд по GPU: Маск предрёк вымирание 200 неооблаков

О сделке SpaceX сообщила в понедельник в регуляторном документе и заявлении для прессы. Деньги пойдут на GPU (графические процессоры, на которых обучают и запускают нейросети) и серверное оборудование. Закрыть сделку компания рассчитывает до конца года, если будут выполнены условия закрытия.

Что произошло?

SpaceX заключила сделку на 40 млрд долларов по финансированию GPU с Apollo, но кредита в привычном смысле не берёт. Структура под управлением Apollo Global Management купит чипы и серверное оборудование, а затем сдаст их SpaceX в аренду. Apollo — нью-йоркская компания прямых инвестиций, то есть она вкладывает деньги в бизнес ради доли или дохода.

Схема похожа на лизинг автомобиля: машина принадлежит лизинговой компании, а пользуетесь ею вы. Срок аренды составит от пяти до пяти с четвертью лет и начнётся для каждой партии оборудования в момент её поставки.

По словам Apollo, деньги помогут поставить SpaceX чипы Nvidia следующего поколения Vera Rubin для расширения наземных вычислительных мощностей. Мощности нужны для чат-бота Grok и облачных сервисов компании.

Почему это важно для рынка?

У ИИ-бизнеса SpaceX уже есть выручка. В третьем квартале ИИ-направление, куда входят Grok, инструмент для написания кода Cursor и облачные вычисления, принесло 7,6 млрд долларов из 14,6 млрд общей выручки. Это больше, чем Starlink и запуски ракет вместе взятые.

Траты растут быстрее. Капитальные затраты, то есть вложения в оборудование и стройку, выросли почти до 20 млрд долларов против 6,9 млрд годом ранее. На звонке с инвесторами 20 октября финансовый директор Брет Джонсен сказал, что только в четвёртом квартале компания планирует потратить от 35 до 40 млрд долларов.

Аренда даёт SpaceX источник денег помимо обычных долговых рынков. А долговые рынки для игроков ИИ-инфраструктуры в последнее время лихорадило: инвесторов настораживают бесконтрольные расходы при скромной прибыли.

Эта аренда диверсифицирует наши источники финансирования и закрывает заметную часть средств, необходимых для выполнения планов роста. : Брет Джонсен, финансовый директор SpaceX

Джонсен также заявил, что вложения в ИИ-инфраструктуру окупаются у компании меньше чем за год. Обратите внимание: это оценка самой компании, независимой проверки источник не приводит.

Маск высказался ещё в воскресенье, накануне раскрытия документа. Он сослался на инвестиционный рейтинг SpaceX (оценку, по которой компании считается надёжным заёмщиком) и на стабильные доходы от Starlink и запусков. По его словам, долговые рынки во многом закрылись для тех, у кого нет крупных доходов помимо ИИ-дата-центров.

Под удар, по версии Маска, попадают неооблака: компании, которые созданы только для того, чтобы сдавать GPU в аренду под задачи ИИ. Таких на рынке больше 200.

Это значит, что 200 с лишним неооблаков ждут массовое вымирание, как у гуппи, и слияния. Кто-то выживет, но немногие. : Илон Маск, запись в соцсети X

Что делать с этим прямо сейчас, по ролям

Автору Дзена: деньги на чипы получают компании с устойчивой выручкой, поэтому крупные нейросети вряд ли исчезнут. Но ставьте рабочий процесс так, чтобы промпты и шаблоны можно было перенести в другой сервис за вечер.

Маркетологу: цена генерации зависит от стоимости вычислений, а их сейчас финансируют под будущий спрос. Закладывайте в бюджет запас на смену тарифов и не привязывайте кампании к одному инструменту.

Предпринимателю в РФ и СНГ: доступность Grok и Cursor из России источник не обсуждает. Из доступных в РФ аналогов есть YandexGPT и GigaChat. Держите их как запасной вариант для текстов и простой аналитики.

Что это значит для вас?

Практический шаг на эту неделю: выпишите три нейросети, без которых встанет ваша работа, и к каждой найдите замену, доступную из России. Если хотя бы для одной замены нет, начните тестировать альтернативу сейчас, пока это спокойная проверка, а не аврал.