Облако без GPU за $800 млн: General Compute привлёк $100 млн на чипы для инференса

Ещё весной General Compute оценивали в 60 млн долларов после посевного раунда в мае. Теперь, по данным TechCrunch, оценка с учётом новых денег достигла 800 млн. Фон тревожный: рынок неооблаков (компаний, которые сдают в аренду вычислительные мощности именно под ИИ) сейчас переживает волну сомнений.

Что произошло?

General Compute строит облако не на привычных видеокартах-ускорителях (GPU), а на чипах для инференса от конкурентов Nvidia. Компания договорилась купить новые чипы SambaNova на 400 млн долларов. По данным TechCrunch, это первое долговое финансирование чипов для инференса. Позже к поставщикам добавились Positron и Cerebras.

Путь к раунду открыл контракт с крупным клиентом на 100 млн долларов годовой регулярной выручки. Размер раунда совпал с суммой этого контракта, и это показательно: инвесторы платили за подтверждённый спрос, а не за обещания.

Стратегия компании строится на трёх решениях:

• ставка на чипы для инференса, пока остальные гонялись за GPU;
• небольшие источники энергии вместо строительства гигантских дата-центров;
• аренда места в чужих дата-центрах и переделка бывших площадок для майнинга биткоина под запуск ИИ-моделей.

Клиенты General Compute, облачные компании, которые продают разработчикам быстрый инференс. Стартап сдаёт им голые серверы без программной надстройки, а они запускают поверх свои сервисы. Пукловски рассчитывает развернуть 75 мегаватт мощностей в 2027 году и ожидает доступа к 200 мегаваттам энергии, «больше, чем мы, вероятно, сможем профинансировать и обеспечить оборудованием».

Почему это важно для рынка?

Маск, по данным TechCrunch, набрал 40 млрд долларов долга на покупку вычислительных мощностей и заявил, что более 200 неооблаков ждёт «смерть на уровне гуппи» и консолидация. Пукловски считает, что Маск просто сбивает цены на GPU, которые сам хочет купить. По его словам, страхи обвала «сильно преувеличены»: ему каждую неделю звонят с просьбой достать любые чипы.

Ещё одним успокаивающим фактором Пукловски назвал заявку Anthropic на биржевое размещение (документ S-1). По его словам, она «снимает страхи на сегодня». Для рынка это сигнал, что спрос на вычисления у крупных разработчиков ИИ никуда не делся.

Ставка на инференс выглядит логично по простой причине: обучение модели происходит один раз, а отвечает она миллионы раз в день. Партнёр Blackbird Джеймс Палмер объяснил уверенность фонда опытом вложений в Baseten, облачную компанию для инференса, и спросом на модели с открытыми весами (такие можно скачать и запустить у себя).

Cerebras, Positron, SambaNova нужны партнёры по дистрибуции, которые выведут их на масштаб и справятся со сложностью физического мира. : Джеймс Палмер, партнёр Blackbird Ventures

Глава SambaNova сформулировал главный вопрос всего сегмента жёстче.

Все на этом рынке продают скорость. Настоящий вопрос в том, можно ли на этом зарабатывать. : Родриго Лян, сооснователь и гендиректор SambaNova

Что это значит для вас?

Автору Дзена. Конкуренция за дешёвый и быстрый инференс со временем отражается на тарифах нейросетей, которыми вы пишете тексты и делаете картинки. Не привязывайтесь к одному сервису: держите под рукой два-три инструмента и раз в квартал сравнивайте, сколько стоит вам одна готовая статья.

Маркетологу. Чипы для инференса продают прежде всего скорость ответа. Это важно для чат-ботов поддержки и ИИ-агентов (программ, которые сами выполняют цепочки задач): клиент не ждёт ответа по десять секунд. Закладывайте скорость в требования к подрядчикам наравне с ценой.

Предпринимателю РФ и СНГ. Из доступных в России вариантов аренды мощностей подойдут GPU-серверы в Яндекс Облаке. Отечественные готовые модели, YandexGPT и GigaChat. Если хотите запустить модель с открытыми весами под свою задачу, начните с аренды на почасовой оплате, а не с покупки железа.

Пока Маск хоронит неооблака, инвесторы ставят 100 млн на то, что ответ нейросети станет дешевле и быстрее. Я бы поставил на них, а свои тарифы на ИИ пересмотрел бы уже в этом квартале.