Минторг США обвинил ASML в утечке чипов в Китай, но не показал доказательств

Что произошло и на каком фоне?

По данным Bloomberg, министр торговли США Говард Лутник на серии встреч с топ-менеджерами нидерландской ASML сообщил, что располагает сведениями об отправке в Китай компонентов и транспортного оборудования для EUV-литографии (процесса нанесения микроскопических схем на кремниевые пластины, без которого нельзя сделать ни один передовой процессор).

При этом само ведомство отказалось показать доказательства ни журналистам Bloomberg, ни, судя по всему, самой ASML. Компания утверждает: ни одной такой установки в Китае нет и никогда не было.

Что делает ASML незаменимой?

• Единственный в мире производитель EUV-машин. Ни одна другая компания на планете не умеет печатать схемы для самых продвинутых чипов. Все процессоры TSMC (а это фабрика, на которой делают чипы Nvidia и Apple) зависят от оборудования ASML.
• 20 лет на разработку. По словам гендиректора ASML Кристофа Фуке, 80% технологии EUV базировалось на десятилетиях предыдущих наработок, но главная задача, генерация самого EUV-света, заняла 20 лет.
• Каждая машина отслеживается. Фуке утверждает, что компания знает местоположение каждой когда-либо отгруженной установки: они либо работают у проверенных клиентов, либо демонтированы и возвращены.
• Внутренний «файрвол». Сотрудники ASML в Китае не имеют доступа к документации, обучению и технологиям EUV: компания специально выстроила стену между подразделениями.

Зачем ASML вообще работает с Китаем?

ASML продаёт Китаю установки предыдущего поколения, DUV (глубокий ультрафиолет), которые компания начала поставлять ещё десять лет назад. По словам Фуке, это осознанный расчёт: технологический разрыв между поколениями сохраняется, а компания не выращивает себе конкурента. Около 20% выручки ASML в 2026 году, по собственным прогнозам компании, должно прийтись на разрешённые продажи в КНР.

Рисковать запретом на EUV ради одной нелегальной сделки значило бы поставить под удар и эту выручку, и статус самой дорогой публичной компании Европы.

Есть ли конфликт интересов у Минторга?

Деталь, которую стоит держать в поле зрения: Минторг США в конце прошлого года согласился вложить до $150 млн из бюджета в стартап xLight, который разрабатывает источник света нового поколения для литографии. Сам гендиректор xLight говорил в интервью, что видит компанию партнёром ASML, а не конкурентом: их оборудование должно встраиваться в машины ASML, а не заменять их. Фуке на этот счёт был вежлив, но скептичен: по его словам, ASML не нуждается в технологии xLight для сохранения лидерства.

Помимо xLight, есть стартап Substrate, в который вложился Питер Тиль. Этот проект открыто позиционирует себя как более прямого конкурента ASML.

Публичных доказательств связи между финансированием xLight и давлением на ASML нет, но сам факт того, что чиновник проверяет монополиста, пока его ведомство финансирует стартап в смежной нише, заслуживает внимания.

Законопроект о полном запрете поставок в КНР

Как отмечает Bloomberg, в Конгрессе продвигается двухпартийный законопроект, который предлагает запретить поставки в Китай не только EUV, но и всех DUV-установок ASML. В апреле он прошёл ключевой комитет. Администрация Трампа пока не заняла официальной позиции.

Если законопроект станет законом, ASML потеряет около пятой части ожидаемой выручки на 2026 год.

Что это значит для вас?

• Авторам Дзена и копирайтерам. Тема чипов ASML и полупроводникового противостояния США и Китая генерирует устойчивый поисковый интерес. Статьи с объяснением, почему одна нидерландская компания важнее целых отраслей, хорошо работают на аудиторию, далёкую от техники.
• Маркетологам и предпринимателям. Любое ужесточение экспортного контроля на оборудование ASML влияет на стоимость и доступность чипов для ИИ-ускорителей. Если Китай получит доступ к EUV, глобальный баланс сил в полупроводниках сместится, а с ним изменится и карта ИИ-сервисов.
• Для российского контекста. Россия не производит и не закупает оборудование EUV. Отечественные проекты в области литографии (например, работы зеленоградского «Микрона») используют технологии на несколько поколений старше. Если КНР всё же получит доступ к передовой литографии, Россия в рамках сотрудничества с Пекином теоретически может оказаться ближе к передовым чипам, но пока это область предположений, не фактов.

Частые вопросы

Что такое EUV-литография и почему она так важна?

EUV (экстремальный ультрафиолет) — это способ «печати» микроскопических схем на кремниевых пластинах с помощью света с очень короткой длиной волны. Проще говоря, это фотопринтер для чипов, только вместо текста он печатает транзисторы размером в несколько нанометров. Без этой технологии невозможно произвести процессоры, на которых работают современные ИИ-системы. ASML — единственная компания в мире, которая делает такие машины.

Может ли Китай скопировать EUV-машину?

По словам гендиректора ASML Кристофа Фуке, на создание ключевого элемента (источника EUV-света) ушло 20 лет, и повторить это без доступа к самой машине, документации и обученным специалистам практически невозможно. Компания специально изолировала своих китайских сотрудников от любой информации, связанной с EUV.

Затронет ли это стоимость ИИ-сервисов?

Напрямую и быстро нет. Но если экспортный контроль ужесточится до полного запрета DUV-поставок, Китай потеряет доступ даже к менее продвинутым чипам, что может перестроить цепочки поставок и в перспективе повлиять на цены вычислительных мощностей для всех, включая российских пользователей облачных ИИ-сервисов.

Ситуация развивается: доказательств в открытом доступе нет, а ставки для глобального рынка чипов ASML и всей ИИ-индустрии уже высоки. Следите за голосованием в Конгрессе и за тем, решится ли Минторг предъявить свои данные публично.