Лишь 2,2% потребителей платят за искусственный интеллект: почему рынок не сходится

Данные о состоянии рынка потребительского искусственного интеллекта собрали Andreessen Horowitz (a16z) в полугодовом отчёте State of Markets, опираясь на исследование PNC за лето этого года. Параллельно похожие цифры дал Bank of America в марте: около 3% американских потребителей платят за ИИ, рост на 40% за год. Более оптимистичный срез от Menlo показал, что четверть взрослых пользуется ИИ ежедневно и половина из них платит.

На этом фоне три компании одновременно делают ставку на массовый рынок, хотя экономика этого рынка пока не сходится.

Почему 10 млрд долларов оценки не означают 10 млрд выручки?

Instinct получил высокую оценку за агентные (agentic, когда ИИ сам выполняет цепочку действий) сервисы: бронирование путешествий, запись в рестораны, отмена подписок. Meta запустила Muse с плюшевым маскотом Jolly. OpenAI ответила продуктом Dots, тоже персональным ассистентом в мультяшном стиле.

Для инвесторов картина напоминает запуск ChatGPT в 2022 году: новая категория продуктов, массовый интерес. Но за фасадом скрывается арифметика, которая пока не работает.

ИИ-агент (agent, программа, которая сама выполняет поручения пользователя) обходится в обслуживании намного дороже, чем привычные онлайн-сервисы вроде соцсетей или облачных хранилищ. Каждый запрос к модели стоит денег на инференс (inference, вычисления при генерации ответа), и эти затраты масштабируются вместе с аудиторией.

Потолок: даже Netflix не спасает?

По данным PNC (из отчёта a16z), доля платящих потребителей растёт линейно и медленно. Скачок производительности моделей, например переход от GPT-5.2 к Astra, на графике почти незаметен: люди не начинают платить больше из-за того, что модель стала умнее.

Простая арифметика из отчёта: если взять аудиторию Netflix (325 млн подписчиков) и средний чек в 34 доллара, годовая выручка составит около 11 млрд долларов. Это меньше трети операционных расходов OpenAI. Даже сотни миллионов платящих клиентов не гарантируют выход в ноль.

«Всё ещё очень рано, когда речь идёт о зрелом принятии и использовании ИИ» : Andreessen Horowitz, отчёт State of Markets

Фраза звучит оптимистично, но оба графика a16z показывают одно: рост линейный, а не экспоненциальный. Лучшие модели не конвертируются в готовность платить.

Как компании выкручиваются?

OpenAI, судя по отчётам, адаптировалась: корпоративные бронирования удвоились с июля. Даже запуск Dots подан с корпоративным углом: ассистент полезен разработчикам и креативщикам в агентствах. Классическая схема: бесплатный или дешёвый продукт для массового пользователя, а зарабатывать на бизнес-клиентах с наценкой.

Meta может позволить себе не торопиться с монетизацией Muse: за спиной персонализированная рекламная машина, которая умеет зарабатывать на внимании. Компания уже изучает корпоративное направление.

Instinct пошёл другим путём: комиссия с покупок, совершённых через ИИ-агента. Плюс, вероятно, Instinct не несёт расходов на обучение собственной фронтирной модели, а использует чужую, что снижает затраты.

Но даже с этими манёврами потолок потребительской экономики остаётся жёстким.

Что это значит для вас?

Авторам Дзена и контент-маркетологам. Бесплатные и дешёвые ИИ-ассистенты никуда не денутся, компании дотируют их ради роста аудитории. Пользуйтесь этим окном: тестируйте Muse, Dots, другие инструменты, пока они доступны без подписки или за минимальную плату. В России прямого доступа к Muse и Dots пока нет, но из доступных аналогов работают YandexGPT и GigaChat.

Предпринимателям. Если вы строите продукт на базе чужой модели, урок Instinct полезен: комиссия с транзакций через ИИ-агента может оказаться устойчивее подписки. Но помните про расходы на инференс: они растут с каждым пользователем.

Всем, кто платит за ИИ. Средний чек в 31 доллар, это ориентир. Если вы платите больше, проверьте, окупается ли подписка реальной экономией времени, или вы переплачиваете за функции, которые не используете.

Экономика потребительского ИИ пока работает по одной формуле: привлечь миллионы бесплатных пользователей, а зарабатывать на корпоративных контрактах. Кто не найдёт корпоративный рычаг, тот упрётся в потолок, и никакая оценка в 10 млрд не изменит арифметику в 31 доллар на пользователя в месяц.