Дата-центры ИИ утроят цены на газ в ряде регионов США, предупреждает Noreva

Noreva, аналитическая компания в сфере энергетики, опубликовала отчёт, в котором моделирует столкновение трёх факторов: растущий спрос гиперскейлеров (крупнейших облачных и ИИ-компаний), замедление прироста добычи и увеличение экспорта сжиженного природного газа из США. По словам CEO Noreva Питера Гардетта, участники энергетического рынка привыкли считать, что газ не может существенно подорожать, но «достаточно простой арифметики, чтобы увидеть гораздо более жёсткий рынок, чем несколько лет назад».

Что именно измеряла Noreva?

Компания анализировала баланс спроса и предложения на рынке природного газа в США. Метод основан на «простой арифметике», как описывает его сам Гардетт: сопоставление объёмов нового спроса от дата-центров ИИ и экспорта сжиженного газа с темпом ввода новых скважин.

Ключевой момент: старые скважины истощаются, новые обходятся дороже, а трубопроводы из Западного Техаса наконец соединили локальный рынок с глобальным. Раньше газ в Западном Техасе был побочным продуктом нефтедобычи и продавался со скидкой, потому что вывозить его было некуда. Теперь инфраструктура построена, и дешёвый газ уходит на экспорт.

Что обнаружили?

• Цены могут утроиться локально. По прогнозу Noreva, в отдельных хабах (точках поставки по фьючерсным контрактам) цена поднимется выше 10 долларов за млн БТЕ (британская тепловая единица, стандартная мера энергосодержания газа) при текущем диапазоне от 2 до 4,50 доллара.
• Топливо составляет около половины стоимости электроэнергии на крупной газовой станции. Удвоение или утроение цены газа напрямую удорожает эксплуатацию дата-центров ИИ, работающих по модели «своя генерация».
• Гиперскейлеры берут на себя непривычный ценовой риск. Гардетт сообщил, что как минимум один инвестор был «удивлён» масштабом газового ценового риска, который компании готовы принять. «Они делают вещи, нетипичные для покупателя энергии», отметил он.
• Региональные ценовые разрывы усилятся. Там, где газа много, цена останется низкой, но соседний регион с дефицитом может получить ценовой скачок. Именно эти разрывы, по мнению Noreva, выведут цены выше 10 долларов на продолжительное время.
• Рост цен на газ может перекинуться на потребителей. Уже сейчас 80% потребителей в США, по данным TechCrunch, обеспокоены влиянием дата-центров на их счета за электричество. Если гиперскейлеры начнут подключаться к общей сети, давление распространится и на газовые счета.
• Газ появится в отчётности технологических гигантов. Гардетт прогнозирует, что на будущих звонках с инвесторами Alphabet будут обсуждать корреляцию между ценой газа и результатами Google, и назвал это «странной, но реальной ситуацией».

Что это значит для вас?

Авторам Дзена и копирайтерам. Тема «скрытая цена ИИ» набирает обороты. Если вы пишете про нейросети, у вас появился конкретный аргумент: стоимость генерации контента через ИИ привязана к цене газа, а газ может подорожать. Это хороший материал для аналитических постов, которые выделяются на фоне типичных обзоров «топ-5 нейросетей».

Маркетологам. Удорожание инференса (процесса обработки запроса нейросетью) в перспективе может поднять цены на API крупных моделей. Если ваш рабочий процесс завязан на массовую генерацию через GPT-4 или аналоги, имеет смысл уже сейчас считать сценарий с двукратным ростом стоимости токенов.

Предпринимателям в РФ и СНГ. Россия и страны СНГ строят и расширяют собственные дата-центры, многие из которых работают на газовой генерации. Американский сценарий с утроением цен напрямую не переносится: структура рынка и регулирование другие. Но тенденция показательна: привязка вычислений к сырьевому рынку создаёт новый тип риска. При планировании энергомощностей для дата-центров ИИ стоит закладывать сценарий с существенным ростом стоимости газа, а не только текущие тарифы.

Гардетт сформулировал это коротко: скоро на звонках с инвесторами Alphabet будут обсуждать корреляцию между ценой газа и результатами Google. Для тех, кто зарабатывает с помощью ИИ, это означает одно: пора считать не только стоимость подписки, но и то, что стоит за ней.

По данным TechCrunch