Бизнес SpaceX в сфере ИИ превосходит ожидания: $7,5 млрд за квартал, это уже 52% выручки

SpaceX опубликовала квартальную отчётность, из которой следует, что бизнес SpaceX в сфере ИИ превосходит ожидания инвесторов: подразделение «Super Intelligence» принесло 7,5 млрд долларов выручки за третий квартал, а доля ИИ в общем доходе компании достигла 52%.

По данным регуляторной отчётности, о которой сообщает TechCrunch, общая выручка SpaceX за третий квартал составила 14,6 млрд долларов, а чистая прибыль вернулась к положительным значениям: 4,4 млрд долларов против убытка в 1 млрд за тот же квартал годом ранее.

Откуда взялись 7,5 млрд долларов?

• ИИ-подразделение «Super Intelligence» сгенерировало 7,5 млрд долларов выручки. Сюда входят доходы от чат-бота Grok, недавно приобретённого инструмента для программирования Cursor и, главное, от растущего облачного бизнеса (неоклауд, neocloud), то есть сдачи вычислительных мощностей в аренду для задач ИИ. Мощность этих дата-центров достигла 1,7 гигаватт.
• Прибыль подразделения составила 431 млн долларов. По данным отчёта, она была бы выше, если бы не разовые расходы в 1,2 млрд долларов на компенсацию акциями, связанную с покупкой Cursor.
• Общую выручку дополнительно увеличил примерно 1 млрд долларов дохода от восстановления курса биткоина и неуточнённых операций со связанными сторонами.
• Starlink (спутниковый интернет) вырос до 13,6 млн подписчиков. Маск заявил, что рост ИИ-агентов (программ, которые сами выполняют задачи в интернете) увеличит спрос на подключение.

Куда уходят деньги?

Капитальные затраты SpaceX за квартал составили 19,6 млрд долларов. Компания строит второй дата-центр Colossus II и увеличивает инвестиции в ракету Starship. Финансовый директор Брет Джонсен заявил, что в четвёртом квартале компания потратит от 35 до 40 млрд долларов на новые капитальные проекты.

Маск сообщил, что проводит четыре дня в неделю в Мемфисе (штат Теннесси), где строится Colossus II.

«Люди начинают понимать, что ограничение на развёртывание сверхинтеллекта связано скорее с энергией, охлаждением и инфраструктурой, чем с чипами. Это немного как если бы «Нью-Йорк Янкиз» играли в детской лиге. Нечестно, но результат в том, что мы развёртываем инфраструктуру питания и охлаждения быстрее, чем кто-либо другой.» : Илон Маск, генеральный директор SpaceX

В качестве примера Маск привёл ситуацию с производством турбин для дата-центров: поставщики сталкиваются с задержками от 12 до 18 месяцев на получение металлических лопаток. SpaceX использует собственные литейные мощности, разработанные для ракет, чтобы изготавливать эти компоненты быстрее.

Прогнозы Маска: от 500 млрд до 1 трлн долларов в год?

Маск дал прогноз, что к концу 2027 года годовая повторяющаяся выручка подразделения «Super Intelligence» составит от 500 млрд до 1 трлн долларов. Джонсен дал ближайший ориентир: общая выручка в первом квартале 2027 года ожидается от 33 до 37 млрд долларов.

При этом за первые девять месяцев текущего года SpaceX всё ещё показывает чистый убыток в 413 млн долларов. Возврат к годовой прибыльности пока не гарантирован.

Отдельно Маск упомянул, что следующий тестовый полёт Starship, ожидаемый в ноябре, будет включать попытку вернуть обе ступени ракеты. Маск назвал это «колоссальной технологической вехой», но подчеркнул, что настоящий рубеж наступит, когда обе ступени удастся запустить повторно.

Есть ли аналоги в России?

Прямого аналога SpaceX как ИИ-конгломерата в России нет. Но для понимания масштаба полезно сравнить с тем, что есть.

Для российских авторов и предпринимателей Grok и Cursor напрямую недоступны. Сервисы YandexGPT и GigaChat решают часть тех же задач: генерация текста, помощь с кодом. Облачные вычисления для ИИ в России предлагают «Яндекс Cloud» и «Cloud.ru».

Что делать с этим прямо сейчас, по ролям?

Авторам Дзена. SpaceX вкладывает десятки миллиардов в инфраструктуру для ИИ-агентов. Это значит, что ИИ-инструменты для создания контента будут дешеветь и множиться. Следите за доступностью Grok через VPN или его аналогов, но основную работу пока стройте на YandexGPT и GigaChat.

Маркетологам. Рост неоклауд-бизнеса SpaceX означает удешевление аренды вычислений для ИИ на мировом уровне. Если вы работаете с зарубежными рынками, облачные ИИ-сервисы на западной инфраструктуре станут доступнее.

Предпринимателям в РФ и СНГ. Масштаб капитальных затрат SpaceX (от 35 до 40 млрд долларов в одном квартале) показывает, насколько ресурсоёмка гонка в ИИ-инфраструктуре. Для российского бизнеса ключевой вопрос: хватит ли отечественных мощностей, когда спрос на ИИ-вычисления вырастет. Закладывайте в планы возможные ограничения по мощностям.

Частые вопросы

SpaceX теперь ИИ-компания, а не космическая?

По данным квартального отчёта, 52% выручки SpaceX приходится на подразделение «Super Intelligence». Космический и спутниковый бизнес (Starship, Starlink) продолжает работать и расти, но ИИ-направление впервые принесло больше половины дохода. Компания не отказывается от космоса, но центр тяжести по выручке сместился.

Можно ли пользоваться Grok или Cursor в России?

Grok доступен с ограничениями, для полного доступа может потребоваться VPN. Cursor (инструмент для написания кода с помощью ИИ) ориентирован на разработчиков и также может быть недоступен напрямую. Из российских альтернатив: YandexGPT для текстовых задач, GigaChat от «Сбера» для диалогов и генерации, «Яндекс Cloud» для облачных вычислений.

Зачем SpaceX строить дата-центры, если есть Amazon и Google?

Маск утверждает, что главное ограничение в развёртывании ИИ сейчас не чипы, а энергия и охлаждение. SpaceX использует инженерные компетенции из ракетостроения (литьё металлов, работа с экстремальными нагрузками), чтобы строить инфраструктуру быстрее традиционных поставщиков. Это позволяет компании конкурировать с облачными гигантами на рынке, который по данным отчёта SpaceX называет «неоклауд» (neocloud, сдача вычислительных мощностей в аренду для задач ИИ).