AI стартапы побеждают не моделью, а платформой: инвестор Anthropic объясняет рост с 9 до 47 млрд

Мэтт Мёрфи, партнёр фонда Menlo Ventures, возглавлявшего раунд Series D Anthropic на 500 млн долларов, дал развёрнутое интервью подкасту TechCrunch Equity. Главный тезис: за 25 лет инвестиций он не видел такой скорости роста ни в эпоху интернета, ни в мобильную волну, ни в первый облачный бум. И объясняет это не прорывом в самих моделях, а тем, что AI стартапы научились превращаться в платформы.

Платформа побеждает модель: в чём аргумент?

Мёрфи утверждает, что сама языковая модель никогда не была настоящим «рвом» Anthropic. По его словам, компанию из сильного разработчика модели в полноценную платформу превратили три вещи:

• Claude Code (инструмент для написания кода с помощью ИИ)
• MCP (Model Context Protocol, протокол, позволяющий модели подключаться к внешним данным и сервисам)
• Claude Skills (пользовательские навыки, которые расширяют возможности модели под конкретные задачи)

Именно API (программный интерфейс, через который сторонние разработчики встраивают модель в свои продукты), интеграции и экосистема, по мнению инвестора, дали Anthropic рост, какого Мёрфи не встречал за четверть века.

Он приводит и другие AI стартапы. Компании Lovable и Legora, по его словам, растут быстрее любых стартапов, которые он видел. Конкретных цифр по ним подкаст не раскрывает, но Мёрфи ставит их в один ряд с Anthropic по скорости масштабирования.

Почему ранняя ставка на Anthropic казалась безумной?

Menlo Ventures вложился в Anthropic при оценке в 4 млрд долларов, когда у компании ещё не было ни выручки, ни запущенного продукта. Мёрфи признаёт: сделка не вписывалась ни в один из фондов фирмы.

Ранним сигналом, что ставка верна, он называет приход Google и Amazon в качестве инвесторов. Для фонда это было подтверждением, что крупнейшие технологические корпорации видят в Anthropic не просто исследовательскую лабораторию, а будущего игрока масштаба платформы.

Аргументы за платформизацию

• Скорость роста. Годовая выручка Anthropic выросла с 9 до 47 млрд долларов к маю, по данным TechCrunch Equity. Такой разрыв трудно объяснить улучшением одной модели.
• Привязка разработчиков. Когда стартап даёт API, протоколы интеграции и расширяемые навыки, пользователи строят свои продукты поверх. Уйти на конкурента дорого и долго.
• Пример из прошлых волн. Мёрфи напоминает, что в облачном буме победили не лучшие серверы, а лучшие платформы. AWS стала стандартом не потому, что её железо было уникальным.

Аргументы против

• Модель всё ещё важна. Без конкурентоспособной модели платформа пуста. OpenAI, Google DeepMind и Meta вкладывают миллиарды именно в качество моделей.
• Платформа без «рва» копируется. Протоколы можно повторить. MCP уже обсуждается как открытый стандарт, и ничто не мешает конкурентам внедрить аналог.
• Рост выручки может быть сжиганием денег. Подкаст не раскрывает, прибыльна ли Anthropic. Стремительная выручка без прибыли бывала симптомом пузыря и в предыдущих волнах.

Отдельно Мёрфи затрагивает скандал вокруг Mythos, релиза Anthropic, который критики назвали «больше маркетингом, чем безопасностью». Инвестор с этой оценкой не согласен, но подкаст фиксирует: репутационные риски растут вместе с масштабом.

Модель никогда не была настоящим рвом. Claude Code, MCP и Claude Skills превратили Anthropic из сильной модели в полноценную платформу. : Мэтт Мёрфи, партнёр Menlo Ventures (подкаст TechCrunch Equity)

Что делать с этим прямо сейчас, по ролям

Основателям AI стартапов в России. Логика Мёрфи переносима напрямую: если вы строите продукт на YandexGPT, GigaChat или на открытых моделях (open-source), спросите себя, есть ли у вас API, вокруг которого другие могут строить. Платформа удерживает пользователей, одна модель нет.

Авторам и контент-маркетологам на Дзене. Платформизация значит, что скоро появятся ИИ-навыки, заточенные под конкретные задачи (как Claude Skills). Следите за тем, какие российские сервисы дадут подобное: кто первый предложит «навык для Дзен-автора», тот заберёт ваше внимание.

Предпринимателям в РФ и СНГ. Прямой доступ к Claude Code и MCP из России ограничен. Из доступных в РФ аналогов платформенного подхода: интеграции YandexGPT через Yandex Cloud API, GigaChat API от Сбера. Оба движутся в сторону экосистемы, но пока отстают по широте инструментов.

Темп, который описывает Мёрфи, не замедлится в ближайшие кварталы: слишком много корпоративных бюджетов уже перенаправлено на ИИ-интеграции. Но выживут те AI стартапы, которые успеют обрасти экосистемой до того, как следующая модель-конкурент обнулит их техническое преимущество, и для российских основателей это ровно тот же вызов, только с поправкой на ограниченный доступ к западным API.